Update Chartbesprechung GW Pharmaceuticals (GWPH)

Wie bereits in den letzten beiden Analysen erwartet, wurde an sowohl dem langfristigen als auch der mittelfristigen Trendoberkante eine Korrektur eingeleitet. Die Bollingerbänder mahnten zur Vorsicht, der RSI notierte schon länger im überkauften Bereich. Die Korrektur zieht sich bisher bis zum errechneten Kursziel zwischen dem 61,8er und 50er Fibo-Retracement beim alten AZH bei ca. 86$. (violette Elipse)

Auf dem aktuellen Niveau ist damit zu rechnen, dass der Wert auf diesem Niveau ein paar Tage konsolidiert. Es wird sich zeigen, ob bei der potenziellen hellblauen "3?" tatsächlich Käufer auf der Matte stehen und den mittelfristigen Trend somit bestätigen. Dies wäre ein erstes denkbares Einstiegsniveau.Unterhalb des Niveaus 83-87$ ist mit weiteren Abgaben bis in den Bereich 68$ - 76$ zu rechnen. Hält auch dieses Niveau nicht, kommt als Unterstützung ein Test der langfristigen Trendunterkante bei aktuell ca. 54$ zum tragen (worst case). 

Chartbesprechung GW Pharmaceuticals (GWPH)vom 03.07.2014

GW Pharmaceuticals erreicht in der Kalenderwoche 27 ein neues Allzeithoch. Charttechnisch sind die aus den Vorgängeranalysen abgeleiteten maximalen kurzfristigen Kursziele (100$-105$) allesamt abgearbeitet, mit einem erreichten Hoch von 111,96$ sogar bei Weitem übererfüllt. Die Trendoberkante des lang- als auch des mittelfristigen Trends wurden erreicht. Nachdem GWPH 2 Tage per Schlusskurs ausserhalb der Bollingerbänder notierte, war ein Rücksetzer zu erwarten, um das starke Momentum und die damit einhergende Überhitzung  ein wenig abbauen zu können.

Die erwartete Korrektur ist angelaufen - die letzten drei Handelstage tendieren auf hohem Niveau seitwärts/abwärts. Solange der ultrakurzfristige Trend hält (Kurse > 99,5$) steht neuen Hochs nichts im Wege.

Ich persönlich glaube jedoch, dass sich die Korrektur weiter hinziehen wird, was m.E. nur gesund wäre. Unterhalb der 99,5/99$ käme das Mindestkorrekturniveau, das 38er Fibo in Betracht, was aktuell bei 94,1$ liegt. Als realistischer sehe ich jedoch eine weitere Korrektur bis in den Bereich zwischen dem 50er und 61,8er Fibo-Retracement in Betracht (ca 86$), da hier unterstützend das alte Allzeithoch liegt, wo sicherlich Käuferschichten warten, die den Ausbruch verpasst haben und gerne noch die massive Momentumwelle mitreiten würden. Dieser Bereich bei ca. 86$ deckt sich auch mit der Trendunterkante des mittelfristigen Aufwärtstrends, was abermals stützend wirken sollte.

Nach klassischer Markttechnik (s. hierzu Michael Voigt, Das große Buch der Markttechnik) hat sich mit dem neuen AZH augenscheinlich eine neue "2" gebildet. Ob diese sich bewahrheitet, wird sich die nächsten Wochen zeigen.

In der Kalenderwoche 27 kann der CannaIndex abermals um 10,64% bzw. 3,75 Punkte auf 38,99 Punkte zulegen.

Mit einem Verhältnis von 20/20 herrscht zwischen den Gewinnern und Verlierern diese Woche ein vollkommenes Gleichgewicht.

Einzelperformances:

Unter anderem war diese Woche die Performance von Cannabis Sativa (CBDS) überraschend. Diese Mitteilung war wohl  u.a. für den Kurzfristhype verantwortlich. Cannabis Sativa kann sich innerhalb von 3 Handelstagen nahezu verdoppeln.

Langfristchart, linear:

Langfristchart, log.:

Die aktuelle Indexzusammenstellung und Gewichtung stellt sich wie folgt dar:

Wie bereits mehrfach angesprochen, offenbart sich - besonders seit dem Tief im März 2014 - die Schwachstelle eines mit der Marktkapitalisierung gewichteten Index. Aus der Welt schaffen ließe sich dieses Problem jedoch nur, wenn man ein Gewichtungs-CAP einführen würde. Darüber mache ich mir mal Gedanken, wenn ich dazu komme. 

Zur Veranschaulichung der Problematik habe ich im Folgenden den CannaIndex inklusive und exklusive GWPH gerechnet und einander in einem Chart gegenübergestellt:

Langfristig: Man kann klar erkennen, dass sich der Index ohne GW nicht von seinem Tief im März hätte erholen können, der Index sogar neue Tiefs ausgebildet hätte.

Stellt man die seit dem März-Tief erreichten Performance des CannaIndex und GWPH gegenüber, erkennt man, dass deren prozentualer Verlauf nahezu identisch ist.

Ergänzend hier noch die Preisentwicklungen der beiden: Der Index ist ab März ein um das Niveau verschobenes Abbild der GW-Performance.

Update Chartbesprechung GW Pharmaceuticals (GWPH)

GW Pharmaceuticals erreicht in der Kalenderwoche 27 ein neues Allzeithoch. Charttechnisch sind die aus den Vorgängeranalysen abgeleiteten maximalen kurzfristigen Kursziele (100$-105$) allesamt abgearbeitet, mit einem erreichten Hoch von 111,96$ sogar bei Weitem übererfüllt. Die Trendoberkante des lang- als auch des mittelfristigen Trends wurden erreicht. Nachdem GWPH 2 Tage per Schlusskurs ausserhalb der Bollingerbänder notierte, war ein Rücksetzer zu erwarten, um das starke Momentum und die damit einhergende Überhitzung  ein wenig abbauen zu können.

Die erwartete Korrektur ist angelaufen - die letzten drei Handelstage tendieren auf hohem Niveau seitwärts/abwärts. Solange der ultrakurzfristige Trend hält (Kurse > 99,5$) steht neuen Hochs nichts im Wege.

Ich persönlich glaube jedoch, dass sich die Korrektur weiter hinziehen wird, was m.E. nur gesund wäre. Unterhalb der 99,5/99$ käme das Mindestkorrekturniveau, das 38er Fibo in Betracht, was aktuell bei 94,1$ liegt. Als realistischer sehe ich jedoch eine weitere Korrektur bis in den Bereich zwischen dem 50er und 61,8er Fibo-Retracement in Betracht (ca 86$), da hier unterstützend das alte Allzeithoch liegt, wo sicherlich Käuferschichten warten, die den Ausbruch verpasst haben und gerne noch die massive Momentumwelle mitreiten würden. Dieser Bereich bei ca. 86$ deckt sich auch mit der Trendunterkante des mittelfristigen Aufwärtstrends, was abermals stützend wirken sollte.

Nach klassischer Markttechnik (s. hierzu Michael Voigt, Das große Buch der Markttechnik) hat sich mit dem neuen AZH augenscheinlich eine neue "2" gebildet. Ob diese sich bewahrheitet, wird sich die nächsten Wochen zeigen.

Der CannaIndex ist erneut im Höhenrausch. Am gestrigen Handelstag erfuhr der Index eine sattes Kursplus, erneut im zweistelligen Bereich: +11,9% und steigt somit um 6,73 Punkte auf 41,98.

Kurzfristiger Chart:

Log. Langfristchart:

Am aktuellen Beispiel von GW, die mittlerweile eine Indexgewichtung von 34,6% aufweisen, sieht man sehr schön, dass die Indexkonstruktion mittels der Market-Cap-Gewichtung große Schwachstellen aufweist. Der Index steigt und fällt, wie bereits mehrfach erwähnt, mit der Performance eines einzigen Titels überproportional.

Die Megaperformance wird nach wie vor nicht von der breiten Masse getragen: 16 Gewinner gegenüber 20 Verlierern:

Sehr fest schloss gestern Vape Holdings mit einem Kursplus von 26% und kann sich somit innerhalb der letzten  Handelswoche verdoppeln.

Diese Verdopplung ist jedoch, zoomt man auf den Langfristchart, lediglich eine kleine Korrektur im Abwärtstrend auf sehr tiefen Niveau, die Hauptrichtung zeigt nach wie vor südwärts.

Eine Freude fpr Longinvestierte ist das Flaggschiff GW Pharmaceuticals. Die Anlegerschaft feiert sowohl die positiven Aussichten und die damit einhergehende Phantasie als auch die positiven Analystenkommentare. Rein Charttechnisch sind kurzfristig alle Zielmarken (100-105$) abgearbeitet, ja sogar überfüllt. Der Schlusskurs notiert abermals ausserhalb der Bollinger Bänder, was einerseits für Stärke spricht, auf der anderen Seite jedoch zur Vorsicht mahnt. Ein scharfer Rücksetzer bis zum Mindestkorrekturniveau, dem 38er Fibo (aktuell bei etwa 93$) wäre eigentlich gesund. Das Momentum ist aktuell jedoch so positiv, dass Shortüberlegungen definitiv hinten anstehen sollten (es sei denn im ultrakurzfristigen Bereich - und alles rein theroretischer Natur):

Die Korrektur kam, jedoch nicht so wie von mir charttechnisch erwartet.

Letzte Woche schrieb ich, dass es evtl. Zeit für eine kleine Korrektur wäre, um Kraft für höhere Kurse zu tanken. Als Zielmarke für mich diente die Minimalkorrektur zum 38er. Erfreulicherweise zog sich die Korrektur lediglich bis zum kleinsten, dem 23,6er Fibo, wo erneut Käufer auf den Plan traten. Das Chartbild ist unverändert als bullisch einzustufen, die Trends auf allen Zeitebenen sind nach oben gerichtet und in Takt. Ein Durchbrechen des aktuellen Allzeithochs bei 97,48$ sollte schnell weitere Hochs nach sich ziehen.

Erklärung: Die blauen Pfeile sind die der letzten Analyse (s.u.), Die grauen geben meine persönliche charttechnische Einschätzung wieder.

Hier gehts zum Chart und der technischen Analyse vom 23.06

Hier meine rein subjektiven, auf charttechnik gestützte Gedanken: GW dürfte nun anfällig für Rücksetzer sein – rein charttechnisch wohlgemerkt! Nachdem das Flaggenziel wunderbar abgearbeitet wurde, dürfte die Aktie eine kleine Korrektur starten. Auch die letzte Tageskerze hat einen bärischen Charakter und könnte eine temporäre Trendumkehr einleiten.  Die Mindestkorrektur nach Fibonacchi wäre das 38er Retracement (obere blaue Elipse), das sich momentan seit der jüngsten Aufwärtsbewegung (Flaggentrigger) in etwa mit dem alten Allzeithoch deckt, das ebenfalls unterstützend wirken sollte. Selbst Rücksetzer in den maximalen Korrekturbereich bis zum 61,8er Fibo (2. Blaue Elipse), das sich wiederum mit dem Flaggentrigger deckt, sollten für  den  laufenden dynamischen Aufschwung kein Hindernis darstellen, sondern wäre allemal gesund um weiter Kraft für höhere Kurse zu tanken.

Auch nach Markttechnik (siehe „Das große Buch der Markttechnik von Michael Voigt) ist davon auszugehen, dass sich eine neue „2“ bilden kann. Die neue 3 (die „3“ mit dem Fragezeichen) entsteht erst dann, sobald der Kurs bei 97,5$ herausgenommen werden kann und sollte dann unterstützend wirken. Ein neuer Impuls Richtung 100$ sollte zügig folgen. Die aktuell „echte“ 3 als Unterstützung verläuft bei 63,$.

Unterhalb der 75$ ist ein Test des langfristigen Trends zu rechnen, der aktuell bei ca  55$ verläuft (worst case)

Stabilisiert sich der Kurs oberhalb des alten Allzeithochs bei 86,5$, stehen neuen Kurshochs nichts im Wege.

Ein Highlight dieser Woche waren mitunter die positiven Nachrichten zur Zulassung von  Epidiolex von GW Pharmaceuticals (GWPH), die die Aktie von 67 auf 76$ katapultieren liessen.

Der Chart ist explosiv. Eine Wahnsinnsperformance die letzten Tage..seit Anfang des Jahres von 5$ auf 85$ gerannt..Das Flaggschiff der Branche GW Pharmaceuticals wurde im Zuge der SEC-Aussetzungen anderer Marihuana-Aktien abgestraft - konnte sich aber im wieder mit einem massiven Volumenanstieg kräftig erholen, v.a. Dank einer Kaufempfehlung von Morgan Stanley und Kommentaren von Jim Cramer auf CNBC. (Siehe https://marijuanaindex.org/2014/04/marij )

Nachrichten zur Zulassung von Epidiolex  beflügeln Kurs von GW Pharmaceuticals (GWPH). Aktie schiesst von 67 auf 72$ 

Nach dem schweren Abverkauf der letzten Wochen stabilisiert sich der Canna-Index auf niedrigem Niveau.

Das Highlight dieser Woche war wohl die Wiedereinsetzung von Growlife Inc., deren Handel 2 Wochen lang von der SEC unterbrochen wurde. Weitere Infos

Der Kurs fiel unmittelbar von 0,502 $ auf bis zu 0,10$ und ging aus dieser Handelswoche mit einem Schlussstand von 0,21$, was einem Abverkauf von knapp 60% entspricht.

Der Auslöser des rigorosen Abverkaufs waren Aussetzungen des SEC, die die komplette Branche ins Strudeln brachten. Alle Titel, die nur im Entferntesten mit Cannabis zu tun haben, wurden in Sippenahft genommen und massiv abgestraft.

Auch das Flaggschiff der Branche GW Pharmaceuticals wurde abgestraft -konnte sich aber im Laufe der letzten Woche wieder kräftig erholen, v.a. Dank einer Kaufempfehlung von Morgan Stanley und Kommentaren von Jim Cramer auf CNBC. Näheres dazu hier

Ein weiteres Highlight der letzten Wochen ware Vape Holdings, die sich innerhalb von 3 Tagen auf niedrigstem Niveau verdoppeln konnten. Der Abverkauf geht jedoch weiter...